На основании анализа доходности от ребят из Кот.Финанс и таблицы сглаженных частот дефолта от агентства НКР за период с 2005 по 2021 годы я собрал сводную таблицу для уровней рейтинга от AAA до BBB.
| Уровень рейнинга | Историческая доходность к ОФЗ | Вероятность дефолта на горизонте 1 год | Вероятность дефолта на горизонте 3 года |
|---|---|---|---|
| AAA | + 1,0% | 0,09 – 0,13% | 0,26% |
| AA | + 1,0% | 0,12 – 0,26% | 0,35 – 0,60% |
| A | + 2,5% | 0,26 – 0,52% | 0,78 – 1,35% |
| BBB | + 5,0% | 0,60 – 1,10% | 1,78 – 3,25% |