Финансовые показатели компаний

На СмартЛабе некий Андрей Филиппович выложил список определений финансовых показателей компаний.

• Абсолютная ликвидность
• Срочная ликвидность
• Текущая ликвидность
• Ликвидность самого баланса
• Коэффициент капитализации
• Доля оборотных средств в активах
• Коэффициент автономии
• Коэффициент финансовой устойчивости предприятия

Пока оставлю для общего понимания, но количество исправленных ошибок в тексте и структуре, говорят, что формулы и нормативы могут быть неверны. Позже сравню с другими источниками и откорректирую.

Абсолютная ликвидность

Сколько текущих долгов можно покрыть только за счет денег компании и краткосрочных вложений.

(Остаток на счете + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства.

Пример:
У компании имеется 400 000 на счёте, а завтра партнёр должен внести ещё 100 000. При этом поставщику срочно нужно оплатить 1 000 000 рублей.
(400 000 + 100 000) / 1 000 000 = 0,5.

Нормальное значение: 0,2–0,5.

Срочная ликвидность

Как быстро компания может перевести все самые доступные активы в деньги, чтобы решить возникшие проблемы.

(Остаток на счете + Краткосрочные вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.

Пример:
На счете компании есть 400 000, скоро внесут ещё 100 000 и 100 000 рублей по дебиторке. Поставщикам всё еще должны 1 000 000 рублей.
(400 000 + 100 000 + 100 000) / 1 000 000 = 0,6.

Нормальное значение: 0,7.

Текущая ликвидность

Может ли компания погасить долги всеми оборотными активами, без продажи имущества.

Оборотные активы / Текущие обязательства.

Пример:
У компании есть деньги на счете, краткосрочные займы и вклады, дебиторская задолженность — всего 800 000 рублей активов. Срочно нужно оплатить поставщикам 1 000 000 рублей.
800 000 / 1 000 000 = 0,8.

Нормальное значение: 1,5–2,5

Ликвидность самого баланса

Чем выше этот показатель, тем свободнее компания в своих действиях и быстрее может принимать какие-либо решения. Однако, если показатель слишком высокий, то это значит, что компания жертвует своим развитием в угоду красивым цифрам в отчётах.

Оборотные средства / Стоимость всех активов

Нормальное значение: >0,5

Коэффициент капитализации

Критерий эффективности использования заёмных средств (на сколько компания от них зависит).
Кредит или займ это хорошо для предприятия, когда он используется в меру. Если же показатель слишком большой, то это значит, что компании будет трудно выполнять свои обязательства в случае ухода заёмных средств.

(Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал

Нормально значение: от 0 до 1,5

Доля оборотных средств в активах

Уровень платёжеспособности компании, доля участия собственного капитала в формировании оборотных средств.
Чем выше показатель, тем более устойчиво финансовое положение компании.

(Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Нормативное значение: >0,5

Коэффициент автономии

Доля активов организации, которые обеспечиваются собственными средствами.
Чем выше значение данного коэффициента, тем предприятие финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов.

Собственный капитал / Активы

Нормативное значение: >0,5

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия

Степень зависимости организации от внешнего финансирования.
Помогает спрогнозировать ее платежеспособность в долгосрочной перспективе.

(Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) / Сумма всех пассивов

Нормативное значение: >0,8